По мотивам сказки Н. Гарина-Михайловского «История одной девочки» о дружбе маленькой Ниночки и старого Волка.

Мультфильм, близкий к цирковому представлению, где в роли клоунов выступают персонажи русских народных сказок: Баба-Яга, Леший и Заяц.